Bilbo Bolsón es como cualquier hobbit: no mide más de metro y medio y vive pacíficamente en la Comarca. Pero su tranquilidad se ve interrumpida cuando el mago Gandalf y un grupo de trece enanos se presentan un día en su casa. Con la ayuda de un mapa misterioso, partirán hacia la Montaña Solitaria con el fin de rescatar el tesoro custodiado por Smaug el Dorado, un terrible y enorme dragón.
